Typowa transakcja typu M&A obejmuje zakup lub sprzedaż całości lub części pakietu udziałów/akcji w spółce. Zazwyczaj transakcje tego typu obejmują pakiety kontrolne lub 100% udziałów/akcji.

Sprzedaż firmy to bardzo skomplikowany proces. Firma to nie tylko sprawozdania finansowe. My wiemy, że firma to także grupa wyjątkowych ludzi, którzy mają do wykonania zadania zmierzające do określonego sukcesu ekonomicznego, którym z kolei zainteresowani są właściciele.

W CAG rozumiemy doskonale te fakty i planujemy każdy proces sprzedaży tak, aby podkreślił wyjątkowość sprzedawanej firmy oraz indywidualne oczekiwania jej właścicieli.

Analiza firmy

Naszą pracę zaczynamy od określenia tych aspektów firmy, które czynią z niej lidera rynkowego, działającego czasami na bardzo wyspecjalizowanym rynku. Nasza analiza skupia się na tych wyjątkowych cechach Klienta, które decydują o jego sukcesie i jednocześnie prognozują, że ten sukces będzie długotrwały. Uważamy, że zrozumienie źródeł sukcesu rynkowego sprzedawanej firmy stanowi podstawę do tego, aby nabywca mógł zaoferować najlepszą cenę.

Przygotowanie dokumentacji

Następnie sporządzamy dokumenty inwestycyjne o charakterze marketingowym dopasowane do profilu naszego Klienta, kompleksowo opisujące wszystkie aspekty jego sukcesu. Posiadamy wiedzę i doświadczenie jak przygotowywać wysoce profesjonalne i atrakcyjne graficznie prezentacje, podkreślające dotychczasowe osiągnięcia firmy i jej potencjał do rozwoju w przyszłości. Proces przygotowywania dokumentacji jest zaplanowany w sposób, który minimalizuje operacyjny udział Klienta, a jednocześnie pozwala mu na pełną kontrolę nad produktem finalnym i zakresem prezentowanej informacji.

Kontakt z potencjalnymi inwestorami

Właściwy proces sprzedaży rozpoczyna się od poszukiwań potencjalnych nabywców, których profil, dotychczasowa aktywność na rynku fuzji i przejęć oraz ambicje strategiczne sugerują wysokie prawdopodobieństwo zainteresowania nabyciem oferowanej przez nas firmy. W naszej pracy, szczególnie podczas identyfikacji potencjalnych inwestorów, wykorzystujemy własne kontakty, ale posiadamy również stały dostęp do nowoczesnych baz danych i narzędzi analitycznych takich jak Bloomberg® czy mergermarket®. Następnie, z każdym z wybranych potencjalnych inwestorów kontaktujemy się telefonicznie lub umawiamy się na spotkania, aby w bezpośredniej rozmowie ocenić ich potencjalne zainteresowanie tematem. CAG nie stosuje polityki masowego rozsyłania ofert, akcji telefonicznych na wielką skalę, czy też działania poprzez pośredników. Preferujemy bezpośredni kontakt z właściwymi decydentami z naszej listy potencjalnych inwestorów oraz kompleksowo przygotowujemy Klienta do rozmów negocjacyjnych

Negocjacje

Kiedy określimy już wyselekcjonowaną grupę potencjalnych nabywców, przechodzimy do kolejnego etapu procesu sprzedaży polegającym na ustaleniu, który z inwestorów w największym stopniu spełnia wymagania właścicieli sprzedawanej firmy. I chociaż cena pozostaje głównym kryterium, właściciele sprzedawanej firmy z reguły kładą nacisk także na to, aby od momentu przejęcia kontroli nad sprzedawaną firmą przez nabywcę, ich ryzyko prawne i finansowe wobec tej firmy zostało wyeliminowane lub przynajmniej maksymalnie ograniczone. W trakcie negocjacji dążymy do znalezienia takich parametrów transakcji, które będą uwzględniały specyficzne uwarunkowania sprzedającego. CAG zwraca szczególną uwagę na przejrzystość i jasność procesu, zachęcając Klienta i potencjalnego nabywcę do podjęcia otwartego i szczerego dialogu odnośnie kondycji firmy, a także jej wartości i potencjalnych ryzyk z punktu widzenia nabywcy.

Zamknięcie transakcji

Po podpisaniu dokumentów transakcyjnych nadal pozostaje wiele spraw do załatwienia przed faktycznym sfinalizowaniem transakcji. Są to najczęściej wszelkiego typu zgody i pozwolenia administracyjne odpowiednich władz, integracja organizacyjna, zmiany składu władz firmy, upublicznienie informacji o transakcji oraz przygotowanie ostatecznych wersji dokumentów i umów. CAG nadzoruje cały ten proces, rekomendując wybór wyspecjalizowanych doradców prawnych i innych oraz pomagając stronom szybko i sprawnie zamknąć transakcję. To właśnie wyróżniającej nas dbałości o szczegóły i fachowemu podejściu do prowadzonych projektów zawdzięczamy imponującą listę transakcji sfinalizowanych przez CAG oraz fakt, iż wielu Klientów powraca do nas z nowymi propozycjami biznesowymi.